Обязательные нормативы цб рф для коммерческих банков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 Расчет н1
Банковская система РФ функционирует в нестабильных условиях. Поэтому усиливается контроль устойчивости коммерческих структур. Для этих целей Центробанком были разработаны нормативы достаточности капитала.
Суть
Собственный капитал банка - это важнейший источник ресурсов, который первоначально формируется за счет средств собственников и имеет безвозвратный характер. Деньги используются для поддержания устойчивости финансового состояния банка.
Собственный капитал выполняет ряд важных функций:
- защищает интересы вкладчиков, выступая источником покрытия непредвиденных расходов;
- является источником финансирования оперативной деятельности банка;
- служит поддержкой роста активов и пассивов.
Поэтому оценка достаточности собственного капитала (СК) является важным этапом работы банка. В процессе анализа исследуется наличие достаточного объема средств в банке, выявляются тенденции изменения структуры капитала, рассчитывается «чистый» капитал и определяется резерв для роста.
Методики
Нормативы достаточности капитала банка определяются масштабами его деятельности. Но существует несколько методик их расчета. Например, по методике, разработанной Банком России, в состав собственных средств включается сумма субординированного кредита, которая может увеличить или уменьшить капитал, но в балансе эти статьи не учитываются.
Необоснованное завышение суммы капитала приводит к ложной информации о состоянии банка и вводит в заблуждение вкладчиков и акционеров. Само кредитное учреждение вынуждено расширять активные операции, подвергаясь еще большим рискам. Если расчеты показали искусственно заниженную величину СК, то в будущем будет наблюдаться снижение доходов
Нужно не только просчитать нормативы достаточности капитала, но и изучить структуру собственных средств и сравнить эти данные в динамике. Для анализа финансового состояния банка используются формы № 1 и 2. Первая содержит информацию об экономических нормативах и причинах их нарушений. Вторая предоставляет расшифровку отдельных счетов.
«Базель»
Регулирование деятельности банков на международном уровне осуществляет Базельский комитет. Еще в 1998 г. были составлены первые нормативы достаточности капитала, которые затем использовались регуляторами разных стран мира, в том числе на добровольных началах. Методика разработана на трех компонентах: требования к капиталу, надзор и рыночная дисциплина. «Базель I» является связующим звеном между системой надзора и кредитными учреждениями.
Мировые кризисы способствовали ужесточение требований к уровню устойчивости кредитных учреждений, в том числе к достаточности собственных средств капитала банка. В декабре 2010 года был принят «Базель III» с новыми требованиями и нормативами. Особое внимание было отведено качеству менеджмента. Новые правила начали действовать с 2014 года.
В них изменения затронули уровень прозрачности источников капитала. Привилегированные акции и связанный с ними эмиссионный доход переходят в дополнительные активы. В связи с этим СК должен быть подкреплен прибылью.
Также ужесточились требования к субординированным кредитам. Займы, привлеченные до 01.03.2013, амортизируются по 10 %-ной ставке. Новые кредиты становятся бессрочными. При ухудшении состояния банка они конвертируются в обыкновенные акции. В России новые нормативы достаточности капитала внедрялись постепенно. Последний этап прошел в 2015 году.
Классификация
По «Базелю» все активы банка группируются по уровню риска.
| Группа | Актив | Коэффициент, % |
| 1 | Касса | 0,5 |
| Средства на корреспондентских счетах в ЦБ России | 0,0 | |
| Государственные краткосрочные облигации | 0,0 | |
| 2 | ЦБ Правительства России | 10 |
| Ссуды с госгарантией | 15 | |
| Капитальные вложения, ОС | 25 | |
| Корреспондентские счета в банках других стран | 20 | |
| 3 | Кредиты прочим банкам | 25 |
| Краткосрочные ссуды за вычетом гарантированных государством | 30 | |
| Факторинговые операции | 50 | |
| 4 | Долгосрочные ссуды за вычетом гарантированных государством | 50 |
| Лизинговые операции | 60 | |
| 5 | Приобретенные ЦБ ОАО | 70 |
| Право участия | 80 |
Несмотря на классификацию, степень одного и того же риска может меняться в зависимости от наличия гарантий, страхования и других показателей. Например, долгосрочные кредиты имеют степень риска 80 %, но если есть гарантия Госстраха, то этот показатель снижается до 50 %.
Собственные средства
По рассмотренной методике капитал банка делится на две категории – первого и второго уровня:
1. Собственный капитал (СК) = основной каптал (ОК) + дополнительный капитал (ДоК).
2. Основной капитал = базовый капитал (БК) + добавочный капитал (ДК).
Стоимость обыкновенных акций, сумма эмиссионного дохода по ним и величина нераспределённой прибыли входят в состав БК. Привилегированные акции, сумма эмиссионного дохода по ним и бесспорные субординированные кредиты составляют ДК. В свою очередь ДоК включает субординированные кредиты, оформленные на 5 лет, и прирост стоимости после переоценки ОС.
Норматив достаточности капитала (Н1), максимальные размеры рисков по кредитам – в расчет всех этих показателей включается величина СК.
Ликвидность
Кредитное учреждение должно в полном объеме и в срок выполнять все принятые обязательства. Для этих целей рассчитываются отдельные нормативы достаточности капитала. Значение коэффициентов сравнивается с нормативными. В случае выявления сильных отклонений банку грозят штрафные санкции, запрет на проведение операций и даже отзыв лицензии.
Коэффициенты
Мгновенная ликвидность (Н2) показывает риски потери платежеспособности за одни рабочие сутки. Показатель рассчитывается делением активов, которые финучреждение может продать за день, и обязательств банка, которые в любой момент клиенты могут потребовать исполнить (текущие счета клиентов, депозиты, однодневные займы). Сумма пасивов предварительно корректируется на величину общего минимального остатка средств по счетам до востребования. Минимальное значение показателя составляет 15 %.
Текущая ликвидность (Н3) показывает риск снижения платежеспособности в течение месяца. Активы, подлежащие реализации в ближайшие 30 дней, сравниваются с суммой обязательств, которые могут быть востребованы за этот же период, а затем корректируются на минимальный остаток средств по счетам до востребования и тем, по которым срок исполнения наступает в ближайшие 30 дней. Рассчитанное значение показателя должно превышать 50 %.
Нарушение уровня Н2 и Н3 свидетельствует о недостаточном запаса ликвидности банка.
Показатель долгосрочной ликвидности (Н4) отображает предельный уровень риска снижения неплатежеспособности банка после размещения средств в долгосрочные активы (например, ипотеку, автокредиты). При этом сумма активов со сроком реализации более года за вычетом сформированных резервов сравнивается с объемом капитала и долгосрочных обязательств. В свою очередь, пассивы корректируются на минимальный остаток средств по счетам со сроком востребования более одного года. Этот показатель не должен превышать 120 %. Если средства, полученные из краткосрочных пассивов, банк вкладывает в долгосрочные активы, то значение Н4 будет превышать нормативное. Такая ситуация может возникнуть, если кредитное учреждение выдаст ипотеку на 25 лет за счет средств, заимствованных на 30 дней.
Н1 – главный норматив достаточности капитала
Расчет показателя осуществляется путем деления СК и суммарного объема активов с учетом группы риска. Коэффициенты Н1.1, Н1.2 и Н1.0 обязательны для соблюдения всеми банками. Согласно Инструкции БР № 139, данные показатели регулируют риск несостоятельности кредитного учреждения и определяют требуемую минимальную величину СК, необходимую для покрытия всех видов рисков.
- Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) = БК / сумма депозитов х 100 % (минимальное значение - 5 %).
- Норматив достаточности ОК (Н1.2) = ОК: Сумма депозитов х 100 % (минимальное значение - 6%).
- Достаточность СК (Н1.0) = СК: сумма депозитов х 100 % (минимальное значение - 10 %).
По Н1 определяется способность банка самостоятельно нивелировать финансовые потери. Снижение показателя чаще всего происходит по причине ухудшения качества кредитного портфеля и сильного роста активов. Если норматив достаточности капитала Н1 достигнет предельного значения, регулятор может потребовать, чтобы банк увеличил размер СК или уменьшил объем сделок с рисковыми активами.
Лимиты
Способность кредитного учреждения своевременно и в полном объеме осуществлять платежи по обязательствам зависит в частности от финансового положения заемщиков. Поэтому перед выдачей займа следует учитывать платёжеспособность организаций, в том числе возможность банкротства нескольких заемщиков. Если клиент не может вовремя погасить задолженность, очень важно, чтобы это никак не повлияло на работу самого банка. Поэтому следует просчитывать предельный размер кредита. Для этой цели разработаны отдельные нормативы достаточности капитала.
Максимальный займ на одного клиента (Н6)
Этот показатель устанавливается в процентах от СК. Расчет осуществляется следующим образом: общая сумма кредитов, выданных одному, соотносится с объемом гарантий и поручительств. Формула:
Н6 = КР: Капитал банка х 100%, где КР - общая сумма требований банка по кредитам, векселям, депозитам в драгметаллам с учетом не взысканных гарантий, забалансовых требований к данному заемщику в денежной форме.
Н6 рассчитывается по общей сумме требований в рублях, валюте или драгметаллах для организации, выступающей заемщиком в межбанковских кредитах или гарантом в какой-либо сделке.
Размер крупных рисков (Н7)
Этот норматив определяется в виде соотношения общей величины крупных кредитов и СК. К первой категории относятся займы, по которым сумма требований с учетом риска превышает 5 %. Решение о выдаче таких кредитов принимается по результатам детального анализа сделки и оформляется отдельным документом. Значение этого показателя не может превышать суммы СК более, чем в 8 раз.
Предельный размер риска на одного заемщика (Н8) и акционера (Н9)
Норматив достаточности собственного капитала Н8 устанавливается в процентном соотношении суммы вклада, займа, полученных гарантий, остатков по счетам одного клиента и СК банка. Для Н9 в числителе рассчитываются все те же самые показатели, но в отношении одного акционера банка.
Риски по инсайдерам (Н10)
Этот показатель рассчитывается путем деления общей суммы требований (кредитов, депозитов, остатков по счетам) в отношении связанного с банком лица и СК кредитного учреждения. В международной практике к инсайдерам относят таких физических лиц: акционеров, обладающий более 25 % ЦБ, директоров (президента, председателей, их заместителей), членов совета, комитета, руководителей дочерних структур и других лиц, которые могут влиять на решение о выдаче займа.
Риск по акцептованным ЦБ (Н13)
Для расчета этого показателя выпущенные банком векселя, а также 50 % забалансовых обязательств по индоссаменту, авалям соотносятся с СК.
Прочие коэффициенты
Предельный размер СК, который можно использовать для покупки акций других предприятий (Н12), рассчитываете путем соотношения инвестированных сумм в ЦБ других учреждений и в свои собственные. Регулятор позволяет направлять в другие предприятия не более 25 % СК.
Соотношение суммы ликвидных активов со сроком исполнения в 30 дней и взятых обязательств (Н15) должно быть более 100 %.
Максимальная величина займов клиентов-участников расчетов за вычетом предоставленных РНКО по совершенным сделкам (Н16) не должна превышать общей суммы предоставленных займов.
В общем объеме кредитного портфеля доля ипотечных займов должна быть больше 10 % (Н17). То есть рефинансировать кредит на покупку жилья могут только те банки, которые специализируются на данном сегменте рынка.
Базельской методикой предусмотрен ряд аналогичных показателей, которые рассчитываются по отношению к банковской группе. Но предельные значения коэффициентов для таких консорциумов превышают перечисленные выше. Однако нормативы достаточности капитала такие же, как и для отдельного финучреждения.
"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", 2012, N 9
Предлагаем читателям ознакомиться с альтернативной методикой оценки достаточности капитала. Возможно, именно сейчас она будет востребована - в связи с признанием в нашей стране МСФО и с вновь предъявляемыми требованиями к состоянию внутреннего контроля на предприятиях. Данная методика основана на оценке рисков и сопоставлении их в денежном выражении с размером собственных средств предприятия. В настоящее время подобным способом рассчитывают достаточность капитала в банковском секторе.
Защитная роль капитала в системе управления рисками
К теме адекватной оценки капитала мы обращались ранее <1>, когда кризис на американском рынке ипотечных облигаций заставил задуматься, какими последствиями он обернется для нашей страны и наших предприятий. Тогда же мы указали, что из существующих методик расчета достаточности капитала более адекватной в условиях кризиса выступает та, которая оценивает активы с точки зрения рисков. Кроме того, были даны рекомендации, которые носили скорее "пожарный", нежели методологический характер.
<1> См. статью "Управление риском, капиталом и ликвидностью", N 14, 2008.
Сейчас пришло время представить методику оценки достаточности капитала развернуто, поскольку она будет способствовать решению нескольких задач предприятия: 1) внедрение требований МСФО; 2) создание адекватной системы оценки рисков; 3) построение системы внутреннего контроля.
Достаточность капитала - это показатель, который характеризует возможности предприятия работать в периоды не только экономического роста, но и спада даже в условиях кризиса.
Через установление допустимого значения достаточности капитала ограничивают риск несостоятельности предприятия и определяют минимальное значение капитала, необходимое для покрытия принятых на себя предприятием рисков (кредитного, операционного, рыночного и др.).
Договоримся о понятиях. В статье мы оперируем термином "капитал", предполагая, что он равным образом характеризует такие понятия, как "собственные средства" и "чистые активы". Порядок их расчета приведен в Приказе Минфина России N 10н, ФКЦБ России от 29.01.2003 N 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ".
Расчет показателя достаточности капитала
Под достаточностью капитала подразумевают такое его значение, которое адекватно величине и рискам активов баланса и забалансовых обязательств. В случае если показатель низкий, мы или снижаем риски за счет управления портфелем активов, или наращиваем капитал за счет дополнительных вкладов собственников предприятия.
С методологической точки зрения формула выглядит следующим образом:
Достаточность капитала = ЧА / Риски = ЧА / SUM А x k ,
i i
где ЧА - чистые активы (капитал) предприятия;
А - i-й актив;
i
k - коэффициент риска i-го актива.
i
То есть достаточность капитала определяется как отношение размера капитала предприятия к сумме его активов, взвешенных по уровню риска.
Чем же данная формула принципиально отличается от расчета коэффициента финансовой независимости? Напомним, коэффициент автономии рассчитывается так: Коэффициент автономии = ЧА / Активы, или, следуя логике предыдущей формулы:
Коэффициент автономии = ЧА / SUM А x 1.
i
То есть в данной формуле риск всех активов одинаков и составляет 100%. Наша же задача заключается в том, чтобы выделить активы, имеющие пониженный и повышенный риск, и рассчитать взвешенную на риск, а не номинальную величину активов.
По мере рассуждений о рисках предприятия будем усложнять данную формулу, имея перед собой цель учесть в одном показателе совокупность рисков и рассчитать устойчивость к угрозе банкротства.
На первом этапе мы признали, что активы предприятия подвержены рискам
разной величины, и учли эту разницу через коэффициент k: Достаточность
i
капитала = ЧА / SUM А x k .
i i
Второй этап связан с расстановкой веса активов в зависимости от рисков, которым они подвержены. Актив может быть подвержен не одному, а нескольким рискам. Например , предприятием открыт валютный депозит в банке. С одной стороны, этот депозит подвержен рыночному (в данном случае - валютному) риску, с другой - кредитному риску, так как хранится в конкретном банке. Нельзя исключать также операционный риск: как и все денежные средства, валютный депозит может быть украден (хотя очевидно, что риск хищения денег с валютного депозита во много раз ниже риска хищения наличности из кассы).
Итак, необходимо решить, каким образом оценивать риски: учитывая всю их
совокупность по отношению к конкретному активу (вариант 1) или все-таки
рассчитывая часть рисков отдельно (вариант 2)? Например
, по тому же
валютному депозиту при первом варианте мы оценим кредитный риск в 20%,
валютный - в 100%, операционный - в 0,2%. При втором варианте отдельно
определим валютный и операционный риски, а кредитный через k . включим в
i
расчет взвешенных активов. Выбор того или иного варианта отдаем на откуп
читателям, однако в дальнейшем автор пойдет по пути, который избрал ЦБ РФ
при расчете достаточности капитала кредитных организаций: часть рисков
оценивается отдельно. Это вопрос скорее удобства, чем методологии. Однако
на примере той же иностранной валюты ниже мы докажем, что вынесение расчета
валютного риска за пределы активов оправданно.
На время оставим вопрос присвоения весов риска активам (k), поскольку
i
коэффициент k зависит от того, какие из них мы "вынесем за скобки".
i
Вначале разберемся с теми рисками, которые удобнее рассчитать отдельно, а
остаточный риск по конкретному активу определим в последнюю очередь.
Валютный риск
Вернемся к примеру с валютным депозитом. Мы признаем, что валютный депозит подвержен риску обесценения валюты. Однако это справедливо только в случае, когда нет иных активов и обязательств в той же валюте. Например , если на балансе одновременно присутствуют депозит на 100 тыс. долл. США и кредиторская задолженность в той же сумме, риски уравнены, закрыты. Поэтому валютный риск проще рассчитать отдельно, определив позицию (в разрезе иностранных валют) по всем активам и обязательствам.
Если активы превышают обязательства, у нас длинная валютная позиция: мы несем риск падения курса иностранной валюты к рублю. Если обязательства превышают активы, валютная позиция короткая: мы несем риск роста курса валюты к рублю. Кроме того, для расчета позиции учтем забалансовые требования и обязательства в иностранной валюте.
Таким образом, наличие валютного депозита на балансе предприятия указывает лишь на то, что валютный риск может иметь место, а вот какова его величина и есть ли он вообще, станет известно только после расчета величины валютной позиции.
Третий этап наших действий заключается в учете валютного риска при расчете достаточности капитала:
Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР),
i i
где ВР - валютный риск.
Рыночный риск
Расчет рыночного риска производится к ценным бумагам, имеющим рыночную котировку, валюте, драгоценным металлам, а также к производным финансовым инструментам. Валютный риск, как самый распространенный, мы уже описали. Остальные разновидности рыночного риска встречаются реже. Поскольку рыночный риск несут не все предприятия (или его влияние незначительно), предлагаем определить уровень существенности. Например , если доля рыночного актива (позиции) превышает 3% совокупной величины активов, то риски оцениваются и включаются в расчет достаточности капитала. В противном случае (при доле активов, имеющих рыночную котировку меньше 3% валюты баланса) риском можно пренебречь. При этом актив все равно не "потеряется", поскольку будет взвешен на риск в числе прочих активов, но лишь по одному виду риска (кредитному).
То, что один и тот же актив одновременно подвержен нескольким рискам, подтверждается позицией Минфина России, выраженной в Письме от 21.12.2009 N ПЗ-4/2009 "О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности". В нем, в частности сказано: особое внимание должно быть уделено раскрытию информации о потенциально существенных финансовых рисках, связанных с финансовыми вложениями организации: рыночных рисках (валютных, процентных, ценовых), кредитных рисках. Данная информация обеспечивает представление о подверженности организации финансовым рискам, причинах их возникновения, механизмах управления ими (политику, применяемые процедуры и т.п.), методах, используемых для оценки рисков, показателях подверженности рискам и концентрации рисков.
Рыночные риски связаны с возможными неблагоприятными для организации последствиями в случае изменения рыночных параметров, таких как цены и ценовые индексы, процентные ставки, курсы иностранных валют.
Кредитные риски связаны с возможными неблагоприятными для организации последствиями при неисполнении (ненадлежащем исполнении) должником обязательств по финансовым вложениям. По кредитным рискам должна быть раскрыта информация о финансовом состоянии заемщика, о своевременности погашения займа и процентов по нему и т.д.
В Информации от 22.06.2011 N ПЗ-5/2011 "О раскрытии информации о забалансовых статьях в годовой бухгалтерской отчетности организации" Минфин России указывает, что рыночным рискам также подвержены инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке (форвард, фьючерс, опцион, своп и т.п.).
Итак, на четвертом этапе формула примет вид:
Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР + РР),
i i
где РР - рыночный риск.
Операционный риск
Расчет операционного риска <2> - довольно трудоемкий процесс, если исследовать при этом каждый материальный объект, квалификацию персонала, техническую оснащенность оборудования, отвечающего за бесперебойную работу. К счастью, иногда допускается определение риска "на глаз". В частности, операционный риск может быть исчислен как доля капитала, прибыли, дохода предприятия. Например , суммируется валовая прибыль за три предшествующих неотрицательных года, рассчитывается среднее значение и данная величина умножается на 5%.
<2> Подробнее об этом риске мы расскажем в ближайших номерах журнала.
Итак, пятый этап наших рассуждений привел к следующему виду формулы:
Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР + РР + ОР),
i i
где ОР - операционный риск.
Прочие риски
Риск регулируется не только через показатель достаточности капитала, но и путем установления лимитов. Мы можем принудительно ограничить операции с иностранной валютой, с ценными бумагами. Лимиты - это своего рода "тревожные уровни", при достижении которых предприятие начинает принимать меры к снижению объема принятых рисков. Можно сочетать способы регулирования, что широко используется по отношению к рыночным рискам.
Риски концентрации, в отличие от рыночного, не принято учитывать при расчете достаточности капитала, они регулируются через систему лимитов и поэтому в наши расчеты не войдут.
Для покрытия других рисков (правового, репутации) рекомендуется выделять определенные суммы или долю от капитала.
На шестом этапе формула усложнилась до следующего вида:
Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР + РР + ОР + ПР + РПР),
i i
где ПР - правовой риск;
РПР - риск потери репутации.
Классификация активов с учетом риска
После того как величины рисков, учитываемых отдельно от активов, установлены, необходимо разделить активы и забалансовые обязательства на группы с учетом уровня риска.
Таблица 1. Классификация активов с учетом риска
<*> Имеются в виду только внебиржевые сделки.Стандартный уровень риска составляет 100%. Актив оценивается исходя из его возможности исполнить обязательства предприятия. Активами пониженного риска можно признать те, которые характеризуются одновременно высокой надежностью и ликвидностью. К ним можно отнести денежные средства в кассах и на счетах кредитных организаций. Наличные денежные средства классифицируем как безрисковый актив, поскольку они способны оплатить практически любое обязательство, и потому мы не требуем, чтобы какая-то часть денег была обеспечена (покрыта) капиталом предприятия. Счета в коммерческих банках также способны мгновенно исполнить обязательства перед кредиторами, но при этом они подвержены кредитному риску.
Применяется ли сальдирование при установлении размера кредитного риска (как при расчете валютного риска)? Нет, не применяется. Поясним данное утверждение.
Предположим, что остаток по расчетному счету в банке А составляет
1522 тыс. руб., задолженность по кредиту, предоставленному банком А, -
4800 тыс. руб. Кредитный риск при этом составит величину, равную остатку по
расчетному счету - 1522 тыс. руб., умноженному на коэффициент риска k ,
i
например 20%. Такая логика оправданна. Если банк из-за финансовых
трудностей приостановит операции по расчетному счету, то неблагоприятные
последствия не заставят себя ждать. Возможность же зачесть встречные
требования, безусловно, поможет избежать убытков от списания безнадежного
долга, но не оградит нас от блокировки расчетного счета.
Материальные активы имеют стандартный коэффициент 100%, при этом они не подвержены кредитному риску, однако несут риск физической утраты и падения цены. Вместе с тем материальные активы (за исключением товаров) и не предназначены для продажи, их основная задача - приносить доход в результате использования.
Кроме активов с пониженным риском, существуют активы повышенного риска, к которым относятся:
- недвижимость, не используемая в деятельности;
- капитальные вложения;
- оборудование на консервации;
- дебиторская задолженность, по которой нарушен срок возврата.
обязательства несут кредитные риски, что и явилось основанием для включения
их в табл. 1. Таким образом, наряду с активами в расчетах будет учтен
кредитный риск по забалансовым обязательствам с применением по аналогии
коэффициента k . Если мы можем отказаться от исполнения обязательства в
i
любой момент, значит, перед нами инструмент без риска (например,
безоборотный индоссамент векселя). Кредитный риск по срочным сделкам
оцениваем в размере 20%, если стороной выступает банк, и 100% - в других
случаях.
Итак, на седьмом этапе мы взвесили активы с учетом риска.
Резервы
В статье "Внутренний контроль рисков предприятия" <3> мы отмечали, что резервы - это один из способов управления рисками. Если предприятие формирует резервы под сомнительную задолженность, то оно уже отразило в балансе риск. Этот факт необходимо учесть в расчетах.
<3> N 7, 2012.
Восьмой, последний этап наших расчетов связан с включением в формулу созданных резервов по рисковым активам:
Достаточность капитала = ЧА / SUM (А - Р) x k + ВР + РР + ОР + ПР + РПР),
i i i
где Р - величина созданных резервов.
i
Значение показателя достаточности капитала
Наконец-то с формулой покончено, теперь мы определим, какова должна быть величина самого показателя. Минимальное значение достаточности капитала для кредитных организаций, установленное ЦБ РФ, составляет 10%. Максимальную величину определим как рекомендуемое значение коэффициента автономии (финансовой независимости). В частности, в число акционеров российских банков ЦБ РФ допускал предприятия со значением этого коэффициента 0,45 (45%) и выше <4>.
<4> Положение о порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций, утв. ЦБ РФ 19.03.2003 N 218-П. (Документ утратил силу в связи с изданием Положения ЦБ РФ от 19.06.2009 N 337-П.)
В настоящее время в нормативных документах избегают указывать конкретные значения показателей. И действительно, единый показатель уж слишком похож на среднюю температуру по больнице. Кроме того, нормативные акты рассчитаны, в первую очередь, на анализ внешней отчетности (иными словами, мы поневоле поставлены в рамки). Иное дело собственная отчетность, которую можно детализировать сколь угодно подробно.
Для того чтобы продемонстрировать качественное отличие показателя достаточности капитала от показателя автономии, представим два баланса:
Коэффициент автономии = 10 000 руб. / 100 000 руб. = 0,1 (10%).
Достаточность капитала, напротив, стремится к бесконечности, так как риск наличности равен 0 (10 000 руб. / 100 000 руб. x 0%).
Коэффициент автономии = 50 000 руб. / 100 000 руб. = 0,5 (50%).
Достаточность капитала = 50 000 руб. / 100 000 руб. x 150% = 0,33 (33%).
Очевидно, что в первом случае предприятие без труда исполнит свои обязательства, во втором - столкнется с кризисом ликвидности при первой же выплате кредиторам. Столь очевидный пример с двумя (пусть гипотетическими) балансами показывает, что без адекватной оценки активов наш показатель лишь частично отражает финансовую устойчивость предприятия к банкротству.
Итак, примем, что допустимая величина достаточности капитала находится в интервале от 10 до 45%. Какое значение коэффициента выбрать для себя? Это зависит, во-первых, от вида деятельности. Банковский сектор может позволить себе достаточность капитала в пределах 10 - 20%, так как имеет доступ к ликвидности. Кроме финансового сектора не испытывает нехватки ликвидности торговля (особенно розничная, а в ней - торговля продуктами питания). Во-вторых, важную роль играет абсолютная величина ЧА предприятия. По мнению автора, можно установить следующие границы:
- ЧА менее 50 млн руб. - коэффициент не менее 45%;
- ЧА от 50 до 200 млн руб. - коэффициент 35 - 45%;
- ЧА выше 200 млн руб. - коэффициент не ниже 30%.
Возможно, некоторые предприятия посчитают допустимыми для себя и более низкие показатели достаточности капитала. Однако опускаться ниже 30% нефинансовым организациям крайне нежелательно: такие значения могут позволить себе только банки. Кроме того, что банки "купаются" в ликвидности, они имеют строгую систему надзора за рисками со стороны ЦБ РФ.
Стресс-тестирование
Одним из способов определения достаточности капитала и установления конкретных коэффициентов является стресс-тестирование. На основе сценарного анализа можно выявить контрольные точки для каждого существенного для предприятия вида риска, общую потребность в капитале, а также оценить точность собственной модели оценки рисков.
Стресс-тестирование предполагает в том числе и ряд самых тяжелых сценариев, включая события, которые могут причинить максимальный ущерб предприятию, и разработку корректирующих действий в стрессовых ситуациях.
Если какая-то зона рисков особенно опасна, то в основную формулу можно ввести корректирующие коэффициенты. Например , для кредитных организаций ЦБ РФ установил повышающий коэффициент операционного и процентного риска, равный десяти (10).
На конкретном примере
Владелец небольшого предприятия решил провести техническое перевооружение производства, для чего закупил импортное оборудование на сумму 78 тыс. долл. США. Посчитав, что данное приобретение вскоре окупится, собственник не стал увеличивать уставный капитал предприятия, а воспользовался банковским кредитом, предоставив в качестве обеспечения полученного предприятием валютного кредита личное имущество. Поскольку интересы владельца в данном предприятии возросли, он делает ставку на резкий рост производства и решает одновременно наладить систему внутреннего контроля рисков.
Экономической службе было поручено провести ревизию активов и обязательств, выявить проблемные зоны и выдвинуть предложения по управлению рисками с тем, чтобы предприятие оправдало возлагаемые на него владельцем надежды.
Ниже представлена вспомогательная таблица для расчета достаточности капитала, выполненная на основе оборотно-сальдовой ведомости.
Таблица 2. Оборотно-сальдовая ведомость с расшифровкой
| Номер счета | Наименование счета | Остаток по счету, руб. | |
| 01 | Основные средства | 455 400 | |
| 02 | Амортизация основных средств | 51 800 | |
| 04 | Нематериальные активы | 148 000 | |
| 05 | Амортизация нематериальных активов | 43 300 | |
| 08 | 2 169 540 | ||
| 09 | Отложенные налоговые активы | 9 980 | |
| 10.1 | Материалы, субсчет "Сырье и материалы" | 276 262 | |
| 10.3 | 18 300 | ||
| 10.9 | и хоз. принадлежности" | 31 244 | |
| 14 | Резервы под снижение стоимости материальных ценностей | 15 232 | |
| 20 | Основное производство | 133 658 | |
| 43 | Готовая продукция | 164 165 | |
| 50 | Касса | 26 159 | |
| В том числе в иностранной валюте | 0 | ||
| 51 | Расчетные счета | 530 490 | |
| 52 | Валютные счета | 170 266 | |
| В долларах США | 112 835 | ||
| В евро | 57 431 | ||
| 58 | Финансовые вложения | 348 756 | |
| В том числе долговые ЦБ, обращающиеся на организованном рынке | 348 756 | ||
| 60 | Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 128 547 | 468 127 |
| 62 | Расчеты с покупателями и заказчиками | 701 000 | 38 430 |
| 63 | Резервы по сомнительным долгам | 14 310 | |
| 66 | Расчеты по краткосрочным кредитам и займам | 546 333 | |
| 67 | Расчеты по долгосрочным кредитам и займам | 890 040 | |
| В долларах США | 890 040 | ||
| 68 | Расчеты по налогам и сборам | 431 117 | |
| 69 | Расчеты по социальному страхованию и обеспечению | 92 090 | |
| 70 | Расчеты с персоналом по оплате труда | 320 780 | |
| 76 | Расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 141 305 | |
| 80 | Уставный капитал | 100 000 | |
| 82 | Резервный капитал | 23 100 | |
| 83 | Добавочный капитал | 163 300 | |
| 84 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 957 459 | |
| 97 | Расходы будущих периодов | 13 556 | |
| 98 | Доходы будущих периодов | 28 600 | |
| Всего: | 5 325 323 | 5 325 323 | |
| 003 | Материалы, принятые в переработку | 40 937 | |
| 008 | полученные | 1 000 000 | |
| 009 | Обеспечения обязательств и платежей выданные | 75 000 | |
| 009 | Имущество, переданное в залог по кредитам | 804 156 |
Представленные в таблице данные носят достоверный характер, активы оценены по справедливой стоимости, сформированы соответствующие резервы на возможные потери. До проведения расчетов как таковых видно, что предприятием получен валютный кредит на приобретение оборудования на сумму 890 тыс. руб. в рублевом эквиваленте, что создает проблемную зону. Своими силами предприятие данную сделку провести не смогло бы из-за нехватки залоговой массы. На балансе числятся ценные бумаги на сумму 349 тыс. руб., они не могут быть проданы, поскольку находятся в залоге по краткосрочному кредиту.
Перейдем к расчетам.
ЧА = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 658 + 164 165 + 26 159 + 530 490 + 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 - 320 780 - 141 305 = 5 187 125 - 2 928 222 = 2 258 903 (руб.).
Капитал составляет 2 259 тыс. руб., следовательно, значение достаточности капитала должно быть не менее 45%.
Валютный риск рассчитывается по каждой валюте отдельно:
ВР = (890 040 - 112 835) + 57 431 = 834 636 (руб.).
Рыночный риск связан с наличием на балансе ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке:
РР = 348 756 руб.
Прочие риски (операционный, правовой, потери репутации) оценены в размере 7% среднегодовой прибыли за последние три года, что составляет 22 300 руб.
Переходим к расчету активов, взвешенных с учетом риска.
Таблица 3. Расчет риска по активам и забалансовым обязательствам
| Активы | По балансу, руб. | Коэффициент риска, % | С учетом риска, руб. |
| Основные средства <*> | 403 600 | 100 | 403 600 |
| Нематериальные активы <*> | 104 700 | 100 | 104 700 |
| Вложения во внеоборотные активы | 2 169 540 | 150 | 3 254 310 |
| Отложенные налоговые активы | 9 980 | 100 | 9 980 |
| Материалы, субсчет "Сырье и материалы" <**> | 261 030 | 100 | 261 030 |
| Материалы, субсчет "Топливо" | 18 300 | 100 | 18 300 |
| Материалы, субсчет "Инвентарь и хоз. принадлежности" | 31 244 | 100 | 31 244 |
| Основное производство | 133 658 | 100 | 133 658 |
| Готовая продукция | 164 165 | 100 | 164 165 |
| Касса | 26 159 | 0 | 0 |
| Расчетные счета | 530 490 | 20 | 106 098 |
| Валютные счета | 170 266 | 20 | 34 053 |
| Финансовые вложения | 348 756 | 100 | 348 756 |
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 128 547 | 100 | 128 547 |
| Расчеты с покупателями и заказчиками <*> | 686 690 | 100 | 686 690 |
| Итого | 5 187 125 | 5 685 131 | |
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | 75 000 | 100 | 75 000 |
| Всего | 5 760 131 |
<**> За вычетом резервов. Достаточность капитала = ЧА / (SUM (А - Р) x k + ВР + РР + ОР + ПР +
i i i
РПР) = 2 258 903 / (5 760 131 + 834 636 + 348 756 + 22 300) = 2 258 903 /
6 965 823 (руб.) = 0,32 (32%).
Коэффициент автономии = 2 258 903 / 5 187 125 (руб.) = 0,44 (44%).
Предприятие находится за пределами допустимой зоны рисков. Достаточность капитала составляет 32% против рекомендуемых 45%. Как видно из расчетов, коэффициент автономии нам не сигнализирует, что финансовая состоятельность предприятия находится под угрозой из-за избыточно принятых на себя рисков. Более детальное рассмотрение активов и анализ прочих рисков (в данном случае валютного и рыночного) приводят нас к заключению, что надо принимать срочные меры к исправлению ситуации: во-первых, произвести конвертацию валютного кредита в рублевый; во-вторых, ввести в эксплуатацию новое оборудование; в-третьих, после погашения краткосрочного кредита определить целесообразность владения ценными бумагами.
Зачем такие сложности?
Методики оценки рисков, как правило, сложны и предполагают использование экономико-математических моделей. По мере возникновения новых финансовых инструментов разрабатываются и новые способы оценки рисков. Ведущие мировые банки, рейтинговые агентства, аудиторы накануне мирового финансового кризиса 2008 г. были вооружены самыми передовыми методами контроля. Тем не менее система оценки рисков дала столь серьезный сбой, что поставила под угрозу экономическое благополучие мира в целом. Выявленные по результатам анализа причины кризиса заключались не столько в отсутствии адекватных уровню развития финансовых рынков методов оценки рисков, сколько в искусственном занижении уровня рисков. В погоне за прибылью расчеты "подгонялись" таким образом, чтобы портфели высокодоходных (а значит, и высокорисковых) ценных бумаг формально убирались в стандарты надежных активов.
Определимся, в каких случаях предложенная методика будет служить нашим интересам. Во-первых, начиная с 2012 г. нам надо представлять контролирующим органам доказательства, что рисками на нашем предприятии управляют. В настоящий момент формализованных требований не установлено, поэтому, по мнению автора, наличие системы оценки рисков посредством расчета достаточности капитала вопрос закрывает.
Во-вторых, данная методика позволяет создать защитный механизм против внешних угроз и внутренних слабостей предприятия. На первоначальных этапах важно выявить все риски и непредвзято на них посмотреть. Российским предприятиям гораздо легче с моральной точки зрения оценить риски, поскольку многим из них они не подвержены. Нам, в отличие от западных финансовых структур, не надо закрывать глаза на так называемые "токсичные активы". Однако и у нас есть свои слабости, среди которых:
- небольшой размер уставного капитала;
- перегруженность балансов неработающими активами (например, купленной "про запас" недвижимостью);
- низкая учетная дисциплина по забалансовым обязательствам;
- низкая культура страхования рисков форс-мажора.
В рамках управленческой отчетности нам некого обманывать, кроме самих себя. Основная задача заключается не в тщательном подборе коэффициентов, а в видении реальной картины уязвимых с точки зрения рисков участков. К сожалению, рисками начинают интересоваться, только когда приходится принимать спасательные, а не превентивные меры. Переломить собственную психологию и заставить себя обращать внимание на потенциальные риски - по-настоящему трудное дело.
О.Е.Орлова
Эксперт журнала
"Актуальные вопросы бухгалтерского учета
и налогообложения"
Минимальная сумма средств, которая необходима для осуществления деятельности. По законодательству РФ, его объем составляет 5 млн евро в рублевом эквиваленте. По объему капитала организации определяется возможность ее роста и развития. Для этого существует специальный показатель достаточности собственных средств. О том, что представляет собой норматив Н1 и как он рассчитывается, читайте далее.
Капитал банка
Он включает в себя величину собственных и добавочных средств. Данный показатель рассчитывается по такой формуле:
УК = ОК + ДК, где:
УК - капитал банка,
ОК - величина собственных средств,
ДК - добавочный капитал.
Источники формирования УК для банков в форме АО:
- номинальная стоимость фактически выпущенных на рынок обычных акций;
- эмиссионный доход;
- привилегированных акций, при условии, что оговорено, что по ним допускается невыплата дивидендов, если это не влечет за собой формирование задолженности перед держателями ценных бумаг;
- фонды, которые образованы по требованию ЦБ;
- прибыль текущего года, которая подтверждена заключением аудиторов;
- разница между УК и СК, если после реорганизации количество собственных средств банка уменьшается.
Источником формирования СК для банков в форме ООО является оплата долей учредителей.
Экономические нормативы
Центробанк регулярно анализирует объем собственных средств кредитных учреждений. Он должен соответствовать показателям, указанным в Инструкции № 1 «О порядке регулирования деятельности банков». Самый главный из них - Н1, норматив достаточности капитала. Он регулирует риски несосотосятельности банка, показывает минимальную величину собственных средств, необходимых для покрытия убытков. Расчет норматива Н1 происходит по такой формуле:
Н1 = СК / (СУММ (Аи-Кри) + стр. 8807 + стр. 8957 + ПК + КРВ + стр. 8992 + 10 х ОР + РР), где:
- СК - капитал банка;
- Кри - коэффициент риска Аи-го актива;
- стр. - номер строки в отчетности;
- риски:
- КРВ - по ;
- КРС - по срочным сделкам;
- ОР - операционные;
- РР - рыночные;
- ПК - повышенный коэффициент.
Н1 - норматив достаточности капитала - для банков с объемом собственных средств более 5 млн евро должен составлять 10%. Если УК меньше, то значение коэффициента должно быть 11% и более.
По методике Базельского комитета уровень достаточности рассчитывается отдельно для капиталов первого и второго уровня. Сначала калькулируется объем выкупленных акций, резервный фонд и прибыль пошлых лет. В капитал второго уровня включены резервы переоценки, на покрытие убытков и различные гибридные ценные бумаги.
Показатели ликвидности
Норматив Н2 определяется соотношением высоколиквидных активов и суммы обязательств до востребования:
H2 = Ла / (Бв - 0,5 х Бв1), где:
Н2 - норматив мгновенной ликвидности;
Ла - высоколиквидные активы (денежные средства, драгметаллы, инвалюта, баланс «ностро; остатки на корсчетах в Центробанке; инвестиции в государственные ценные бумаги);
Бв - 20 % от баланса счетов до востребования;
Бв1 - минимальный совокупный остаток средств по счетам физ- и юрлиц до востребования.
Расчетное значение Н2 должно быть 15% и более.
Норматив текущей ликвидности:
H3 = Ла / (От - 0,5 х Бв1)
От - обязательства до востребования со сроком до 30 дней: остатки на текущих счетах, «лоро», вклады и депозиты; кредиты, гарантии и поручительства и другие обязательства;
Бв1 - минимальный совокупный остаток средств по счетам физ- и юрлиц до востребования на срок до одного месяца.
Расчетное значение коэффициента должно менее 50%.
Норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по обязательствам и кредитам со сроком погашения более 12 месяцев:
H4 = Кр / (СК + Д + 0,5 х О), где:
Кр - кредиты, которые предоставил банк в рублях и иностранной валюте. В эту цифру также должны включаться 50% гарантий и поручительств банка с аналогичным периодом действия;
Д - депозиты и полученные кредиты;
О - сумма минимального общего остатка по счетам со сроком исполнения до 1 года.
Расчетное значение коэффициента должно быть менее 120%.
Санируемые банки не выполнили норматив обеспеченности обязательств Н1
Это показали результаты финансового анализа кредитных учреждений. В частности, "Мособлбанк" в феврале не соблюдал норматив Н1. Значение коэффициента у было равно 0%, при требуемых 10%. У организации также не хватало базового, основного капитала, долгосрочных Не лучше обстоят дела в "Финанс Бизнес Банке". Показатель текущей ликвидности превысил на 4,32% требуемое значение. Также были нарушены нормативы достаточности базового и основного капитала. Третья санируемая организации - "Инрес" - не выполняла требования ЦБ в течение 19 дней, а «БТА-Казань» - 15 дней подряд. В НБ «ТРАСТ» значение коэффициентов достаточности базового, основного капитала, предельного уровня крупных и использование собственных средств и средств других юридических лиц составило 0%.
"Бимбанк"
Данная кредитная организация взяла на санацию осенью прошлого года финансовую группу «РОСТ». Но проблемы возникли у всех участников процесса. "Рост Банк" в конце января нарушил норматив Н1, не набрал достаточное количество долгосрочных активов и превысил уровень риска на одного клиента. Кредитной организации «Кедр», которая также входит в эту финансовую группу, весь январь не хватало собственных средств для обеспечения деятельности. К тому же учреждение превысило лимит крупных рисков, гарантий и поручительств и уровня инсайдерских рисков. 12.01.15 у Бимбанка также не хватало основного капитала для обеспечения деятельности. Но в дальнейшем ситуация исправилась.
Последствия
В список прочих организаций, которые нарушили норматив Н1, входят: НКО «Петербургский Расчетный Центр», лишенный лицензии "Судостроительный", «Таврический», "Финансово-Промышленный" банки. К кредитным организациям, которые находятся на стадии финансового оздоровления, различные меры воздействия не применяются. Но когда норматив достаточности капитала банка Н1 был нарушен «Связным», начались вопросы. По закону ЦБ может отозвать лицензию, если значение коэффициента снизится до 2%. В течение отчетного года такое происходит с банками довольно часто из-за технических сбоев. Но если после исправления неполадок значение коэффициента не увеличилось, то ЦБ может запросить план финансовой реабилитации или ввести своего управляющего в структуру. У «Связного» данный коэффицент снизилось до 9,19% всего на один день из-за того, что банку нужно было увеличить отчисления в резервы.
Новый лидер на рынке
Законодательно установлен норматив Н1 для банков на уровне 10%. С 2013 года самым капитализированным был «Тинькофф». Значение коэффицента тогда достигло 15,8% и оставалось высоким, несмотря на тенденции на рынке. По результатам первого квартала эта цифра снизилась до 15,22%. «Русский стандарт» установил новый рекорд - 17,65%. У остальных кредитных организаций значение показателя низкое: «Хоум Кредит» — 13,9%, «Ренессанс» — 12,89%, "ОТП" — 12,34%.
«Русский стандарт» реструктурировал еврооблигации, продлив их срок до 2020 года, получил добавочный капитал на сумму $350 млн и увеличил Н1 на 4%. За это банк заплатил инвесторам премию в 5 п.п. от номинала облигации и увеличил ставку до 13% по одному купону. На сегодняшний день капитал «Русского стандарта» составляет 64 млрд руб. За счет этого организация может привлекать пассивы через тендеры, кредитовать связанные компании в большем объеме. Убытки покрывает капитал первого уровня. Уровень его достаточности низкий - 6,26%. Но это объясняется тем, что в него не включены
За первый квартал банк потерял 6,5 млрд руб. По итогам 2014 года прибыль составила 1,4 млрд руб. Если не снизить убытки, то давление капитала первого уровня тлько усилится. У конкурентов на рынуке значение данного показателя выше: «Хоум Кредит» - 8,42%, «Тинькофф» — 9,4%, «Восточный» — 6,74%.
Сбербанк пока не хочет выделяться на рынке
Организация получила субординированынй кредит от Центробанка на сумму 500 млрд евро. На данный момент эта цифра числится в составе капитала второго уровня. Если его переконвертировать, то норматив Н1 с 12% повысится на 1.2 п.п. В сравнении с конкурентами и позицией организации на рынке значение коэффициента не высокое. Но с учетом макроэкономики и ситуации в Украине результаты вполне приемлемы.
Вывод
Для успешного функционирования на рынке банку необходимы собственные средства. Их объем должен советовать установленным нормативам достаточности. Центробанк регулярно проверяет значение данных коэффициентов. Если расчетный показатель снизится до отметки 2%, то у кредитной организации могут отозвать лицензию.
Зарезервированные собственные средства-брутто - резервный фонд, страховые фонды и другие фонды специального назначения.
Собственные
средства-брутто, используемые в
обороте:
а) капитал и фонды банка;
б)
доходы банка, включающие операционные
и разные доходы, плату за инкассацию,
подлежащую переводу управлению
инкассации, полученные штрафы, пени,
неустойки;
в) прибыль банка за отчетный
год и до отчетного года.
В состав отвлеченных средств входят:
Инвестиционные активы:
а) капитализированные активы, учитывающиеся по остаточной стоимости - инвестиции материальные и нематериальные;
б) финансовые инвестиции - прямые финансовые инвестиции, т.е. участие коммерческого банка в деятельности других юридических лиц, портфельные финансовые инвестиции, куда входят инвестиции в ценные бумаги и депозиты коммерческого банка в других кредитно-финансовых учреждениях (банковские депозиты).Банковские расходы.
Собственные
средства (капитал) кредитной организации,
используемые в расчете обязательных
экономических нормативов, в соответствии
с Инструкцией № 1 ЦБР определяются как
сумма уставного и добавочного капиталов,
фондов банка и нераспределенной прибыли,
скорректированная на величину резерва
на возможные потери по ссудам I группы
риска, сальдо переоценки средств в
инвалюте, ценных бумаг, драгоценных
металлов, а также полученного (уплаченного)
аванса накопленного купонного дохода,
уменьшенная на величину собственных
акций, выкупленных банком, несозданного
обязательного резерва на потери по
ссудам, ценным бумагам, превышение
затрат на приобретение материальных
активов, переоценки основных средств.
Полученный результат уменьшают на
величину просроченных процентов,
превышения дебиторской задолженности,
просроченной свыше 5 дней, а также
расчетов с организациями банков по
выделенным средствам. Капитал банка
(К) можно рассчитать следующим
образом:
К=сч.
102+103+104-105+106+107-60319+(61305+61306+61307+
+61308-61405-61406-61407-61408)+(701-702+703-704-705)-код 8948-код
8949-код 8965-код 8966-код 8967+(код 8968-код
8969)-код 8970-код 8971-код 8985.
В случае
возникновения у банка отрицательного
(или нулевого) капитала территориальное
учреждение Банка России должно представить
в Департамент пруденциального банковского
надзора аналитическую записку, в которой
сообщаются меры, принимаемые по выходу
банка из критического положения, и
перспективы его дальнейшей деятельности.
У
банка может и не быть собственных
средств-нетто, вложение которых приносит
доход. Это происходит в случае, если
сумма отвлеченных собственных средств
превысит величину собственных
средств-брутто. В такой ситуации
необходимо выявить и устранить причины
недостатка средств, так как очевидно,
что на покрытие собственных затрат
банка направляются привлеченные
средства, а это является симптомом
неэффективной работы банка.
Для
обеспечения ликвидности и платежеспособности
банка необходимо умение управлять
собственными средствами. При расширении
активных операций и росте объема
депозитов возникает задача увеличения
собственного капитала банка. Эффективным
инструментом управления собственным
капиталом выступает политика в области
дивидендов по выпущенным банком акциям.
Например, повышение дивидендов влечет
за собой увеличение цены за акцию, а
следовательно, возможность продажи
дополнительных акций и, как результат,
рост собственного капитала банка. Другой
задачей банка является умение эффективно
использовать собственные ресурсы,
увеличивая при этом доходность и
ликвидность банковских операций.
1.3. Оценка достаточности капитала коммерческого банка
Оценка достаточности собственного капитала банка предполагает:
определение критериев достаточности капитала, выбор показателей,
характеризующих достаточность капитала, и оценку фактического уровня
соответствующих показателей 3 . Существует много способов вычисления
показателей достаточности капитала: от простого соотношения капитала
банка и суммы всех активов или обязательств, расчета коэффициента
“свободного” капитала до соотношения капитала банка с активами,
взвешенными с учетом риска потери части их стоимости. Все эти
показатели, исходя из методики их расчета, могут быть объединены в две
основные группы: отношение капитала к общим депозитам (вкладам);
отношение капитала к активам (различной группировки и оценки) 4 . Но на
практике, для того чтобы правильно оценить достаточность капитала, не
Самой ранней методикой является Базельская методика. Она
разработана в 1988 г. и до сих пор в нее вносятся различные дополнения и изменения. Основу концепции оценки достаточности капитала составляли следующие принципы: деление капитала на два уровня - капитал первого (основного) и капитал второго (дополнительного) уровня; учет качества активов посредством взвешивания активов и забалансовых операций по риску, а следовательно, оценка капитала с учетом принятого банком риска; акцент на качество кредитного портфеля и взвешенную кредитную политику; установление ограничений на соотношение между капиталом первого и второго уровня; определение нормативного требования по показателю достаточности капитала (норматив достаточности или коэффициент Кука) на уровне 8 % для общей суммы собственных средств и 4 % - для капитала первого уровня.
Расчет коэффициента достаточности капитала предлагается
производить по следующей формуле (коэффициент Кука) 5:
где К - собственные средства (капитал) банка, тыс. руб.; СКР -
совокупная величина кредитного риска, тыс. руб.; СОР - совокупная
величина операционного риска, тыс. руб.; СРР - совокупная величина
рыночного риска, тыс. руб.
Предложенный Базельским комитетом подход к определению
достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:
характеризует “реальный” капитал; способствует пересмотру стратегии
банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном
капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его
качеству; способствует увеличению безрисковой деятельности банка;
поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков,
поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования; дает
возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам; позволяет
сравнивать банки разных стран.
Вместе с тем данному методу расчета достаточности капитала присущь
ряд существенных недостатков: отсутствие достаточной четкости в
определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет
смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;
недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска и
занижение требований к резервам по отдельным видам операций.
Несмотря на некоторые недостатки Базельской методики, именно на нее
опираются практически все центральные банки при составлении
собственной методики оценки капитала и его достаточности.
Соединенных Штатах в 1978г.4 Оценки достаточности капитала банка по
системе CAMEL также опирается на установленные Базельским
соглашением стандарты оценки собственного капитала банка. Для расчета
коэффициентов достаточности капитала сумма активов взвешивается с
учетом возможного риска, который определяется на основе рекомендаций
Базельского соглашения.
Основные показатели достаточности имеют следующий вид:
К числу дополнительных показателей отнесен, прежде всего,
показатель левереджа, характеризующий долю основного капитала в
активах. Коэффициент левереджа рассчитывается как отношение
основного капитала к средней сумме активов по балансу банка.
Коэффициент левереджа установлен на уровне 3% для всех банков 6 .
К дополнительным показателям, конкретизирующим и дополняющим
состояние основных показателей, также относятся:
Коэффициент достаточности материального основного капитала
(отношение основного капитала за вычетом нематериальных активов к
средней сумме активов);
Коэффициент рисковых активов;
Объем и динамика критических и некачественных активов.
Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе,
во-первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных
показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результатов анализа качества активов. Оценка качества активов осуществляется на основе определения степени риска отдельных групп активов и расчета ряда основных и дополнительных показателей. В оценочной системе CAMEL капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка.
Методика ЦБ РФ, принятый в российской банковской практике для
контроля за поддержанием коммерческими банками собственного капитала на достаточном для возмещения потерь в критических ситуациях метод расчета норматива достаточности во многом соответствует международным стандартам 7 .
Для проведения анализа достаточности собственных средств ЦБ РФ
рекомендует проанализировать: показатель достаточности капитала, излишек (недостаток) капитала, состав капитала кредитной организации, структуру источников основного капитала, структуру источников дополнительного капитала и активы, взвешенные с учетом принимаемого риска.
Показатели оценки достаточности капитала в соответствии с
Указанием Банка России от 16.01.04 г. 1379-У “Об оценке финансовой
устойчивости банка для признания ее достаточной для участия в системе
страхования вкладов” состоят из показателя достаточности собственных
средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.
Следовательно, несмотря на многообразие методик оценки
достаточности капитала, все они опираются на стандарты Базельского
комитета и на сегодняшний день практически все банки используют в
качестве основного показателя оценки достаточности капитала
соотношение собственных средств банка к активам.
Следовательно, хотя при определении величины банковского капитала достигнуто принципиальное согласие между развитыми странами, многие вопросы как для зарубежных, так и для отечественных специалистов являются небесспорными. Таким образом, наличие “достаточного” капитала не является строгим показателем надежности банка. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, т.е. лишь в совокупности с другими аналитическими показателями.
Для оценки достаточности капитала было испробовано несколько
подходов. Соответственно существуют различные способы вычисления
коэффициента достаточности на основе активов: коэффициент левериджа
– показывает долю капитала банка в его активах; коэффициент
“свободного” банковского капитала – соотношение капитала банка и
суммы всех активов и забалансовых обязательств; сопоставление капитала
с активами, взвешенными по коэффициентам рисков.
1. Экономическая сущность достаточности капитала банка.
2. Методы оценки и управления банковскими рисками.
3. Операционный риск банка.
4. Рыночный риск банка.
5. Анализ достаточности капитала банка.
1. Экономическая сущность достаточности капитала банка
Под достаточностью капитала банка понимается общая оценка надежности банка, степень его подверженности риску. Экономический смысл норматива достаточности капитала заключается в определении возможности банка покрыть собственным капиталом вложения в неликвидные и высокорисковые активы. Капитал банка является важнейшим страховым фондом для покрытия претензий в случае банкротства банка и источником финансирования расширения банковских операций. Однако чрезмерная капитализация банка, выпуск дополнительного числа акций по сравнению с оптимальной потребностью отрицательно влияет на деятельность банка, так как мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций есть относительно дорогой и далеко не всегда приемлемый для банка способ финансирования. Дешевле и выгоднее привлекать средства вкладчиков, чем наращивать свой капитал.
На протяжении длительного времени были попытки разработать единую систему нормативов и показателей, позволяющих давать оценку достаточности капитала отдельного банка или банковской системе в целом. Однако они не имели единой правовой базы и однозначного решения. С развитием международного сотрудничества и углублением интеграции банковских систем развитых государств стала актуальной разработка общих критериев достаточности капитала, приемлемых для всех банков. Основная роль в этом принадлежит Базельскому комитету по банковскому надзору.
В целях поддержания на должном уровне экономической устойчивости, Национальный банк, начиная с января 2000 года, ввел показатель достаточности капитала, в основу расчета которого положена методика, разработанная Базельским комитетом.
Норматив достаточности капитала – установленное предельное процентное соотношение размера нормативного капитала банка к общей сумме активов и внебалансовых обязательств, оцененных по уровню риска (за минусом созданных резервов).
В настоящее время Национальным банком установлено для банков два норматива достаточности капитала:
1. Достаточность нормативного капитала.
2. Достаточность основного капитала.
Нормативные значения данных показателей дифференцируются в зависимости от продолжительности функционирования банка.
Норматив достаточности нормативного капитала в первые два года после государственной регистрации вновь создаваемого банка не должен быть менее 12%, а в последующие годы деятельности – не менее 8%.
Норматив достаточности основного капитала в первые два года после государственной регистрации не должен быть менее 6%, а в последующие годы деятельности – не менее 4%.
Достаточность нормативного капитала рассчитывается по формуле:
где НКБ – нормативный капитал банка;
ОКБ – основной капитал банка;
А к.р. – активы банка за вычетом суммы созданных резервов, оцененные по уровню кредитного риска;
ВО к.р. – внебалансовые обязательства, оцененные по уровню кредитного риска;
ОР – размер операционного риска, который рассчитывается по формуле:
где ВД – среднегодовой валовый доход банка за последние 3 года.
РР – размер рыночного риска, который рассчитывается по формуле:
РР=ПР+ФР+ВР+ТР,
где ПР – процентный риск;
ФР – фондовый риск;
ВР – валютный риск;
ТР – товарный риск.
А – число, равное 8,3 при расчете значения достаточности нормативного капитала и 16,7 (при расчете значения достаточности основного капитала) для банков, осуществляющих деятельность в первые два года после их регистрации, а для банков в последующие годы деятельности равное 12,5 и 25 соответственно.
Нормативный капитал банка рассчитывается по формуле:
НКБ = (ОК I+ДК II+ДК III) - И М - НР К.Р. - И Д.У. - ВЗ - СК П.Р. - П Р.И. ,
где ОК I – основной капитал банка (капитал первого уровня);
ДК II и ДК III – дополнительный капитал (капитал второго и третьего уровня);
И М – иммобилизация;
НР К.Р. – недосозданный специальный резерв на покрытие возможных убытков (кредитных рисков) по активам и операциям не отраженным на балансе банка;
И Д.У – имущество, переданное банком в доверительное управление;
ВЗ – выданные займы;
СК П.Р – субординированный кредит предоставленный;
П Р.И. – превышение совокупной суммы рисков по инсайдерам и связанным с ними лицами над ее максимальным размером.
